隨著支持短流程冶煉新政策的不斷出臺，業內預計2025年國外短流程冶煉占比將從目前的10%提升至15%-20%，將產生較大影響相關耗材行業。 有業內人士預測，到2025年石墨電極和鎂質耐火材料的市場容量可能會翻一番。

蘭格鋼鐵研究中心主任王國慶博士對財聯社記者表示：“與長流程冶煉相比，短流程冶煉在節能環保、減排減碳方面更為有效。同時，由于電爐冶煉溫度高、環境惡劣，電弧爐與高爐相比，耐火材料消耗速度更快，每400爐就需要更換耐火材料，石墨的消耗量也較大。電極也更大。”

耐火制品格局或面臨洗牌

普通鋼的生產有兩種工藝。 傳統的轉爐和轉爐工藝稱為長工藝。 以鐵礦石和焦炭為主要原料，在轉爐中將鐵冶煉成鐵水，然后在高爐中將鐵冶煉成鋼。 電爐工藝稱為短流程。 沒有轉爐煉鋼的環節，通過電弧熱對廢鋁進行煉鐵。

在兩種冶煉工藝中，各煉鋼爐均采用耐火材料作為熔池，但由于工作環境不同，耐火材料的選擇和消耗也有較大差異。

耐火材料之窗一位負責人告訴財聯社記者：“高爐是還原性氣氛，轉爐使用的耐火材料是鋁硅材料，趨于堿性或中性。在高爐中熔爐和電弧爐使用較多酸性材料，如鎂碳磚、鎂鉻磚等。”

高爐和電弧爐使用的耐火材料基本相似，而且由于高爐不需要重新加熱，而是通過吹氧添加一些其他成分，自然吸熱，工作溫度僅超過1400度。 電弧爐的工作環境更加惡劣。 電弧的吸熱使爐內最高溫度達到4000攝氏度以上，這使得電弧爐消耗更多的耐火材料。 上述耐火窗負責人表示：“一般高爐的耐火材料可用于數萬爐，有的甚至達到3萬爐需要更換一次，而數百爐則需要更換。”電弧爐更換一次，耐火材料消耗率差異較大。”

由于三部委印發的《關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見》以及各城市“十四五”規劃中鼓勵短流程冶煉的鋼鐵行業，市場預計電弧爐煉鐵的比例和數量將增加。 與目前的情況相比，將會有比較大的增幅，這將對耐火材料行業的產品結構產生較大的影響。 預計轉爐用鋁硅耐火材料的需求將增加，而鎂質耐火材料的市場占比將增加，到2025年鎂質耐火材料的總市場價值可能會增加一倍。

上述耐火之窗負責人分析道：“從總量來看，短流程冶煉沒有煉鋼環節，減少了轉爐環節的消耗，整體耐火材料消耗降低。”

但由于鎂質耐火材料價格較高，從銷量來看，行業規模可能會有所增加。 同時，由于部分耐火材料生產企業市場和原材料布局不同，市場格局也面臨一輪洗牌。

一位接近上海利爾（.SZ）的基金人士對財聯社記者表示：“鎂和鋁耐火材料約占公司公司的35%，而且由于鎂較貴，所以銷量略高。但在碳鋼、特鋼等高檔耐火材料領域仍占據相對領先的市場地位，在電爐煉鐵用鎂質耐火材料方面具有一定的技術優勢。”

據悉，上市公司對于原材料市場也有布局。 上海利爾和浦耐（.SZ）均擁有自己的菱鎂礦。 一位人士告訴財聯社記者：“公司有兩個菱鎂礦，除了滿足公司自身需要外，還有少量對外轉移。”

石墨電極市場規模或將擴大

隨著短流程冶煉的發展，需要使用更多的石墨電極。 石墨電極在電弧爐煉鋼中用作導電材料，其消耗量與電功消耗量成反比。 目前石墨電極的市場規模有限。 中國碳網一位人士向金融協會記者表示：“行業市場規模在百萬元左右，少數小企業搶占了主要份額。”

財聯社記者在與多家行業上市公司溝通后發現，所有企業都認為國外短流程冶煉的發展將對行業發展產生積極影響。 其中，宜城新能（.SZ）人士對財聯社記者表示：“目前推動短流程冶煉的新政策對行業不利，市場規模可能會下降。”

方大炭素（.SH）認為：“2020年，國外電弧爐煉鐵在行業中的占比將達到10%左右。如果2025年這一比例能夠達到20%，整個市場的規模可能會翻倍。”

目前，方大炭素和易城新能源是兩家產能行業領先的上市公司。 宜城新能源產能約10萬噸，但目前還沒有新項目。 不過，方大炭素正在緊鑼密鼓地擴大產能。 據方大炭素人士透露：“公司目前產能20萬噸，在行業內占有近30%的市場份額，基本產銷充足。”

民生期貨研報顯示，2022年方大炭素石墨電極產能將再度提升。隨著西安炭素5萬噸擴建項目、成都方大5萬噸新建項目、北京2.5萬噸擴建項目榮光，產能逐步釋放，石墨電極產能預計將達到30萬噸。

同時，隨著電弧爐噸位的減少，下游市場對石墨電極的需求也在增加。 預計市場對優質石墨電極的需求將持續增加。 一方面，對產品技術的要求會提高； 另一方面，對原料針狀焦的質量要求也會更高，或導致市場上優質針狀焦原料的價格上漲。

該人士表示：“目前，原材料成本中最主要的部分是針狀焦，公司基本可以供應原材料需求的60%左右。” 關于技術，對方表示：“隨著電弧爐噸位的增加，大型石墨電極是一種趨勢，公司已經能夠供應700支超高功率石墨電極。”

有業內人士表示：“因為功率越大，石墨電極的消耗量就越高，所以隨著電爐噸位的增加，石墨電極的消耗量也會減少。” 隨著大型電爐產能被小型電爐替代，對石墨電極的需求將不斷增加。

目前我國電爐鋼比例僅為10%左右，比例還比較低。 但2025年的發展目標是15%以上，與世界電爐冶煉30%的平均比例還有較大差距。 預計隨著國外電爐冶煉比重的提高，相關耗材市場或將出現持續六年左右的市場發展機會。

（文章來源：財聯社） 【投稿及區域合作請發郵件至信息新報#，并在24小時內回復。 】